【投資日誌】50代のポートフォリオ公開｜25年12月最終週は+87,414円

「遅いなんて言わせない。50代から夢を全部叶える！」──Journey from 50 の投資編は、結果だけでなく“過程”を見せる運用日誌として、毎週の数字と意思決定を残していきます。

※この記事は40〜50代の現役世代が“自分の運用”を組み立てるための材料になることを目的に書いています。

※免責：本記事は筆者の運用記録・見解であり、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。投資判断はご自身の責任でお願いします。

1. 今週のサマリー：評価額は +87,414円（+2.08%）

今週は総合計で見ると、+87,414円（+2.08%） としっかりプラスになりました。
今年の取引をプラスで締められたのは素直に嬉しいです。

中身を見ると今週も投信が利益を牽引してくれました。
特に 投信（つみたて枠）が強く、つみたて投信だけで前週比 +37,508円。

• 総合計（株式＋投信）評価額
  先週：4,210,788円 → 今週：4,298,202円
  前週比：+87,414円（+2.08%）
• 含み益
  先週：569,906円 → 今週：654,104円
  +84,198円（含み益率も 15.65% → 17.95% に改善）
• 今週末（12/28）の前日比：-2,058円（-0.05%）
  ＝“週としては上げたが、週末は一服”という着地。

一方で個別株も、今年の自分の投資を象徴する2銘柄が戻してくれました。

ククレブ（276A） +11,060円（55,040→66,100）
AnyMind（5027） +5,400円（562,500→567,900）

…といっても、急落から多少戻った程度だけどｗ

もちろん下げた銘柄もあります。
ただ、今週は各銘柄のマイナスのインパクトは最大でも数千円レベルで、週全体の流れを壊すほどではありませんでした。

と言うことで、「投信」と「AnyMind」「ククレブ」の戻りで良い年末となりました。

2. 資産配分：今週も「投信＋個別」の分散投資

今週のポートフォリオを俯瞰すると、もちろん 「投信＋個別」 の二本立てです。
投信で市場全体の波に乗りつつ、個別株でテーマや成長ストーリーにも賭ける――そんな 分散の効いた設計 が、年末週でもブレずに機能しました。

実際、評価額ベースでは 投信が約52%／株式（個別）が約48%。
どちらか一方に寄せるのではなく、上げ相場も下げ相場も“耐えて続けられる形” にしてきたのが今年最終週も感じられました。

株式＋投信（総合計4,298,202円）内の配分

• 株式（特定＋NISA）：2,071,422円（48.2%）
• 投資信託（特定＋NISA）：2,226,780円（51.8%）

個別株の比率と損益（全一覧）

個別株はユニーク銘柄数39で、銘柄数としてはかなり分散しています。

ただし「比率」で見ると「ＡｎｙＭｉｎｄ」が27.4%と高い比率となっています。

コード	銘柄	業界	評価額	構成比(総合)	構成比(株式内)	含み損益	損益率
5027	ＡｎｙＭｉｎｄ	マーケ/PR・サービス	567,900円	13.2%	27.4%	74,700円	15.1%
1605	ＩＮＰＥＸ	資源・エネルギー	122,655円	2.9%	5.9%	41,028円	50.3%
5582	グリッド	IT/AI・ソフトウェア	107,000円	2.5%	5.2%	6,503円	6.5%
6333	帝国電機	機械・部品	98,880円	2.3%	4.8%	2,107円	2.2%
8595	ジャフコ　グループ	金融（VC）	91,390円	2.1%	4.4%	1,406円	1.6%
4521	科研薬	医薬品	82,500円	1.9%	4.0%	-3,620円	-4.2%
4362	日本精化	化学	71,125円	1.7%	3.4%	15,575円	28.0%
276A	ククレブ	不動産・建設	66,100円	1.5%	3.2%	4,380円	7.1%
2983	アールプランナー	不動産・建設	62,744円	1.5%	3.0%	18,363円	41.4%
7318	セレンディップ	製造業向けサービス	59,800円	1.4%	2.9%	-4,152円	-6.5%
4385	メルカリ	IT/AI・ソフトウェア	57,780円	1.3%	2.8%	15,948円	38.1%
6080	Ｍ＆Ａキャピタル	M&A・金融サービス	54,480円	1.3%	2.6%	9,136円	20.1%
4071	プラスアルファ	IT/AI・ソフトウェア	51,177円	1.2%	2.5%	2,184円	4.5%
6209	リケンＮＰＲ	機械・部品	49,560円	1.2%	2.4%	7,999円	19.2%
3991	ウォンテッドリー	IT/AI・ソフトウェア	44,878円	1.0%	2.2%	-3,876円	-8.0%
…	（以下略）

投信の比率と損益（全一覧）

投信も本数自体が複数あり、地域（米国・全世界・新興国・インド・インドネシア）＋スタイル（高配当）＋ゴールドまで入っていて、かなり分散設計です。

一方で、金額比率で見ると上位が厚いのも事実。

• 投信最大：S&P500が投信内30.2%
• 投信上位3本（S&P500＋オルカン＋ゴールド）で、総合のかなりの比率を占める

区分	ファンド	評価額	構成比(総合)	構成比(投信内)	含み損益	損益率
NISAつみたて	ｅＭＡＸＩＳ　Ｓｌｉｍ　米国株式（Ｓ＆Ｐ５００）	672,579円	15.6%	30.2%	127,571円	23.4%
NISAつみたて	ｅＭＡＸＩＳ　Ｓｌｉｍ　全世界株式（オール・カントリー）	550,710円	12.8%	24.7%	105,707円	23.8%
NISA成長	ＳＢＩ・ｉシェアーズ・ゴールドファンド（為替ヘッジあり）	450,038円	10.5%	20.2%	150,020円	50.0%
NISAつみたて	ｅＭＡＸＩＳ　Ｓｌｉｍ　新興国株式インデックス	160,779円	3.7%	7.2%	30,777円	23.7%
NISA成長	はじめてのＮＩＳＡ・全世界株式インデックス（オール・カントリー）	76,039円	1.8%	3.4%	16,035円	26.7%
NISA成長	ＳＭＴＡＭインド株式インデックス・オープン	75,264円	1.8%	3.4%	5,259円	7.5%
NISA成長	ＳＢＩ日本高配当株式（分配）ファンド（年４回決算型）	67,138円	1.6%	3.0%	16,320円	32.1%
NISAつみたて	日経平均高配当利回り株ファンド	66,831円	1.6%	3.0%	5,671円	9.3%
NISA成長	Ｔｒａｃｅｒｓ　日経平均高配当株５０インデックス（奇数月分配型）	65,658円	1.5%	2.9%	13,715円	26.4%
NISA成長	イーストスプリング・インドネシア株式ファンド（資産成長型）	15,972円	0.4%	0.7%	972円	6.5%
NISA成長	たわらノーロード　インド株式Ｎｉｆｔｙ５０	11,342円	0.3%	0.5%	900円	8.6%
特定	ＳＢＩ日本高配当株式（分配）ファンド（年４回決算型）	649円	0.0%	0.0%	60円	10.1%
特定	Ｔｒａｃｅｒｓ　日経平均高配当株５０インデックス（奇数月分配型）	502円	0.0%	0.0%	17円	3.5%

3. 今週の増減内訳：上昇分の約43%は「つみたて枠」が作った

前週比 +87,414円の“内訳（寄与度）”はこんな感じでした。

• NISAつみたて投信：+37,508円（寄与 42.9%）
• NISA成長投資枠（個別株）：+28,017円（寄与 32.1%）
• NISA成長投資枠（投信）：+17,284円（寄与 19.8%）
• 特定口座（個別株）：+4,595円（寄与 5.3%）
• 特定口座（投信）：+10円（ほぼ影響なし）

この数字を見ると、今週の上昇は、“NISAつみたて投資枠”が土台を作り、その上に成長枠（個別＋投信）が上乗せされた形でした。

年末の最終週をプラスで締められたのは、派手な一発ではなく、積み上げが効く仕組みが機能したという意味で、かなり良い着地だったと思います。

4. 今週の勝ち筋：S&P500・オルカン・金が“週次の主役”

今週のプラスを「何が勝たせたのか？」で分解すると、答えはかなり明確でした。
個別株の戻りももちろん嬉しいのですが、週次の成績を安定させた主役は、やはり S&P500・オルカン・金 の3本です。

✅ 上昇貢献TOP（前週比）

• eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）：+18,057円
• eMAXIS Slim 全世界株式（オルカン）：+13,708円
• SBI・iShares・ゴールド（為替ヘッジあり）：+12,299円

この3本だけで、+44,000円超。
週の上昇分（+87,414円）のちょうど半分くらいを“コア”が稼いだ形です。

ここで改めて感じるのは、50代の運用は「当てること」よりも、続けられる形に整えることが大切だという点です。
週ごとの数字を安定させてくれるのは、結局のところ、こうした指数や金といった基盤資産の積み上げでした。

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5.今週の個別株のハイライト

今週は総合計で +2.08%。体感としても「全般良かった週」でした。
そのうえで個別株を確認しておくのは、来年に向けて 伸びた銘柄／落ちた銘柄の理由を整理するため。
今週は下げの影響が大きくなく、上昇に貢献した銘柄が素直に目立った週でした。

5-1. 今週のプラス寄与（個別株）※金額＋週次リターン

① ククレブ（276A）：+11,060円（+20.1%）

先週の評価額 55,040円 → 今週 66,100円。
一気に伸びて、今週の個別株No.1貢献。

コメント
これはまさに「先々週くらいの急落が少し戻ってきた」感じ。
週次で+20%は、短期の需給で振れやすい＝戻りも早い という特徴がそのまま出ました。

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② AnyMind（5027）：+5,400円（+1.0%）

評価額 562,500円 → 567,900円。
保有額が大きいので、+1%でも週の結果に効くのがこの銘柄。

コメント
「先々週の急落 → 先週戻す → 今週も引き続き微増」

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③ セレンディップ（7318）：+4,884円（NISA分）（+10.7%）

NISA保有（44株）の伸びが目立ちました。
（特定の8株も +888円 なので、合計だと +5,772円（+10.7%） と “そこそこ効く”）

上昇率から言えること
週次で +10%超は、かなり強い反発。
同時に、この銘柄は値動きが大きい（＝ボラ高め）ので、上昇率が高い週ほど“戻り局面”の可能性が高い？

先週までの値動きは？（このデータから言える範囲）
先週（12/20時点）でも前週比が +3.9% と上向きで、すでに反発の兆しが出ていました。

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④ メルカリ（4385）：+3,240円（+5.9%）

評価額 54,540円 → 57,780円。

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5-2. 今週のマイナス寄与（個別株）

① アールプランナー（2983）：-3,097円（NISA分）
（特定の3株も -489円）

② SOLIZE HD（5871）：-1,062円（NISA分）

③ ビジョナル（4194）：-940円

④ ユカリア（286A）：-552円

6. 今週の売買・意思決定：電力（九州・四国）を“特定で1株ずつ”増やした

今週、数量が増えていたのはここ。

• 九州電力（9508）：特定 11株 → 12株（+1）
• 四国電力（9507）：特定 10株 → 11株（+1）

金額としては小さいけど、メッセージは大きい。

ハイグロ・小型が多いポートフォリオに、ディフェンシブを少しずつ足す

これ、50代の運用の“勝ち方”としてかなり合理的だと思っています。
（特に今の自分は、AnyMindみたいに値動きが出やすい銘柄の比率もあるので、バランス役が必要）

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7. リスク点検：AnyMindはポートフォリオ比率13.2%

今週末時点で、AnyMindの評価額は 567,900円（631円×900株）。
株式＋投信の総合計 4,298,202円 に対して 約13.2% です。

AnyMindは、私が購入した後でも 8〜9月に1株800円前後の時期がありました。
一方で、先々週には500円近くまで下げ、保有してから初めて 含み損に転じた局面もありました。
先週・今週と戻してきたとはいえ、この値動き幅を経験した以上、ポートフォリオ全体への影響度として整理しておきます。

13.2%が意味する“影響度”（金額で換算）

AnyMindが動いたとき、総合計にどれくらい効くかは下記の通りです。

• AnyMindが 1%動く
  → 約±5,679円（＝567,900円×1%）
  → 総合計への影響：約±0.13%
• 5%動く
  → 約±28,395円
  → 総合計への影響：約±0.66%
• 10%動く
  → 約±56,790円
  → 総合計への影響：約±1.32%

つまり、AnyMindが大きく動く週は、それだけで週次の成績が±1%前後ぶれる可能性があります。

「800円台」「500円近く」「今週末631円」を金額で並べる

900株なので、評価額はこう変わります。

• 800円のとき：720,000円
• 500円のとき：450,000円
• 631円（今週末）：567,900円

800円→500円近くの局面では、評価額の差は 約27万円。
この幅を実際に経験している以上、今の13.2%は「たまたまの数字」ではなく、大きく振れる資産が全体の13%を占めている状態として扱う必要があります。

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2026年の投資方針｜NISA最大活用×集中投資×外貨分散で運用する

市場が年末年始で休場に入るため、ここからは「来週」ではなく、来年（2026年）の運用方針を明文化しておきます。
今年のポートフォリオの結果を踏まえ、来年は大きく ①NISA最大活用 ②枠外でも集中投資 ③外貨分散 の3本柱でいきます。

① NISAを最大活用する（つみたて＝インデックス／成長＝個別の集中投資）

• つみたて投資枠：インデックス投信で着実に積み上げ
  （運用の基礎部分はここで作る）
• 成長投資枠：個別株の集中投資（＝徹底分析投資）
  ただ買うのではなく、決算・KPI・バリュエーション・競合比較まで整理したうえで投資する
• 補足：中国株のインデックス投信も「少しずつ」組み入れる
  （比率は増やし過ぎず、分散目的で小さく）

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② NISA枠を使い切った後は、特定口座でも集中投資を継続する

NISAの枠が終わってしまった場合でも、投資方針自体は変えません。
現物／特定口座で、徹底分析した銘柄に集中投資する。
（枠の有無で売買の質を落とさない）

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③ 外貨投資を組み合わせて「複数通貨で分散」する（外貨建て投信＋FX）

外貨投資は「為替で儲ける」ことが主目的ではなく、円だけに偏らない分散が目的。
来年は 外貨建て投信 と FX を組み合わせて、通貨分散を進める予定です。

• 外貨建て投信：中長期の分散枠として運用
• FX：機動的に通貨エクスポージャーを調整（ポジション管理はルール化する前提）

※免責：本記事は筆者の運用記録・見解であり、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。投資判断はご自身の責任でお願いします。